渝國(guó)資發(fā)〔2019〕15號(hào)

市屬國(guó)有重點(diǎn)企業(yè)：

《關(guān)于規(guī)范市屬國(guó)有資本參股投資監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)》已經(jīng)市國(guó)資委2019年第10次主任辦公會(huì)議審議通過(guò)，現(xiàn)印發(fā)你們，請(qǐng)結(jié)合實(shí)際，按照法定程序認(rèn)真貫徹落實(shí)。

重慶市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)         

2019年6月10日         

附件：

關(guān)于規(guī)范市屬國(guó)有資本參股投資監(jiān)管的指導(dǎo)意見(jiàn)

為進(jìn)一步規(guī)范出資企業(yè)股權(quán)投資管理，堅(jiān)持以管資本為主加強(qiáng)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管，堅(jiān)持問(wèn)題導(dǎo)向，防止國(guó)有資產(chǎn)流失，依據(jù)《中華人民共和國(guó)公司法》《中華人民共和國(guó)企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)法》等法律法規(guī)，以及《重慶市市屬國(guó)有企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》（渝國(guó)資發(fā)〔2017〕5號(hào)）等規(guī)定，現(xiàn)就規(guī)范市屬國(guó)有資本參股投資監(jiān)管提出以下指導(dǎo)意見(jiàn)。

本意見(jiàn)所稱國(guó)有股東是指市國(guó)資委代表市政府履行出資人職責(zé)的國(guó)家出資企業(yè)；所稱參股投資是指國(guó)有股東對(duì)參股企業(yè)的股權(quán)投資管理行為；所稱參股企業(yè)是指以長(zhǎng)期持有股權(quán)為目的、市國(guó)資委及國(guó)有股東不具有實(shí)際控制權(quán)、未納入財(cái)務(wù)合并報(bào)表范圍的企業(yè)；所稱關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)交易，按照法律法規(guī)并參照上市公司有關(guān)規(guī)定等確定的標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則予以認(rèn)定。

一、基本原則

國(guó)有股東參股投資應(yīng)遵循以下原則：

（一）布局一致性。參股投資應(yīng)當(dāng)與國(guó)有資本布局和投向保持一致，即符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，服從國(guó)家戰(zhàn)略和全市重大決策部署。要符合企業(yè)主業(yè)和新業(yè)務(wù)范圍，堅(jiān)持有進(jìn)有退，有助于推動(dòng)國(guó)有資本布局優(yōu)化配置。

（二）戰(zhàn)略協(xié)同性。參股投資要體現(xiàn)國(guó)有股東與參股企業(yè)或其控股股東之間具有戰(zhàn)略協(xié)同性，即具有資本、技術(shù)、資源、市場(chǎng)、品牌、產(chǎn)業(yè)鏈等協(xié)同效應(yīng)。要有助于實(shí)現(xiàn)國(guó)有股東戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，有助于提高國(guó)有資本投資效益，有助于各類資源形成合力向市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)企業(yè)集中。

（三）風(fēng)險(xiǎn)可控性。嚴(yán)格落實(shí)參股投資主體責(zé)任，按照“誰(shuí)投資、誰(shuí)決策、誰(shuí)負(fù)責(zé)”原則管控投資風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)有股東要通過(guò)參股投資協(xié)議、公司章程等法律文件對(duì)委派推薦人員、利潤(rùn)分配、股東監(jiān)督、資本退出等進(jìn)行明確約定，并納入投資論證決策范圍。

二、規(guī)范投資權(quán)益保障

國(guó)有股東應(yīng)依法保障自身合法權(quán)益，包括但不限于以下方面：

（一）投資分紅。投資應(yīng)遵循價(jià)值創(chuàng)造和市場(chǎng)化理念，堅(jiān)持效益優(yōu)先和“有盈利應(yīng)分紅”原則。參股投資時(shí)，國(guó)有股東應(yīng)積極爭(zhēng)取，通過(guò)與其他股東達(dá)成協(xié)議、制定公司章程等方式，明確參股企業(yè)利潤(rùn)分配及現(xiàn)金分紅政策，約定年度可供分配利潤(rùn)中現(xiàn)金分紅的最低金額或比例，確保投資分紅應(yīng)收盡收。

（二）投資退出。國(guó)有股東參股投資決策前，要充分考慮戰(zhàn)略規(guī)劃、投資收益、利潤(rùn)分配、股東權(quán)益等因素，研究論證投資退出機(jī)制，并作為商務(wù)談判的重要內(nèi)容。要通過(guò)與其他股東達(dá)成協(xié)議、制定公司章程等方式，明確約定參股投資退出適用情形和退出方式。參股企業(yè)長(zhǎng)期虧損、扭虧無(wú)望的情形要納入投資退出約定范圍。支持國(guó)有股東與參股企業(yè)控股股東或?qū)嶋H控制人達(dá)成協(xié)議，約定由其以股權(quán)評(píng)估值或投資收益率不低于五年期國(guó)債利率為基礎(chǔ)，按孰高原則保障國(guó)有股東依法退出參股企業(yè)。

（三）股東監(jiān)督。國(guó)有股東要強(qiáng)化參股投資項(xiàng)目管理，積極維護(hù)投資權(quán)益，依法行使股東權(quán)利。參股投資時(shí)，國(guó)有股東應(yīng)通過(guò)與其他股東達(dá)成協(xié)議、制定公司章程等方式，依法明確股東各項(xiàng)監(jiān)督權(quán)利及公平合理的行權(quán)方式，包括但不限于：參股企業(yè)定期向各股東提供或公開(kāi)財(cái)務(wù)報(bào)表、會(huì)計(jì)賬簿、股東會(huì)會(huì)議記錄、董事會(huì)決議、內(nèi)部管理制度等信息，各股東有權(quán)通過(guò)參股企業(yè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)或共同選定中介機(jī)構(gòu)對(duì)參股企業(yè)開(kāi)展審計(jì)、專項(xiàng)檢查，支持協(xié)調(diào)股東調(diào)研等。國(guó)有股東在行使股東監(jiān)督權(quán)時(shí)發(fā)現(xiàn)權(quán)益受到侵害的，應(yīng)及時(shí)依法采取相應(yīng)措施維護(hù)自身權(quán)益。

（四）重大事項(xiàng)。尊重企業(yè)發(fā)展規(guī)律，國(guó)有股東應(yīng)與其他股東約定符合參股企業(yè)發(fā)展規(guī)劃的注冊(cè)資本、出資期限及對(duì)應(yīng)額度，按等比例原則出資到位，以認(rèn)繳出資額為限對(duì)參股企業(yè)承擔(dān)有限責(zé)任，嚴(yán)格落實(shí)借款擔(dān)保、反擔(dān)保措施，不得違規(guī)向參股企業(yè)或其他股東提供借款、擔(dān)保、墊資等。規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，國(guó)有股東應(yīng)與其他股東明確約定涉及關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)原則、決策程序、信息披露、監(jiān)督方式等事項(xiàng)，防止控股股東及其關(guān)聯(lián)方利用關(guān)聯(lián)交易侵害參股企業(yè)和國(guó)有股東利益。國(guó)有股東控制的土地、房屋、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)權(quán)、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)等經(jīng)濟(jì)資源，應(yīng)按照市場(chǎng)化法治化方式運(yùn)營(yíng)使用。嚴(yán)禁通過(guò)關(guān)聯(lián)交易等方式進(jìn)行利益輸送。

三、規(guī)范委派推薦人員管理

國(guó)有股東要深刻認(rèn)識(shí)委派推薦人員是維護(hù)自身權(quán)益的重要方式，高度重視委派推薦人員管理工作，按照市場(chǎng)化法治化原則向參股企業(yè)委派推薦人員，依法建立委派推薦關(guān)系，簽訂委派推薦協(xié)議，實(shí)行契約化管理。

（一）嚴(yán)格委派推薦。國(guó)有股東要堅(jiān)持同股同權(quán)原則，以出資比例為基礎(chǔ)向參股企業(yè)委派董事、監(jiān)事或推薦高級(jí)管理人員，不得放棄委派推薦權(quán)或減少委派推薦席位。要堅(jiān)持黨管干部原則，選拔政治素質(zhì)好、專業(yè)能力強(qiáng)的人員委派推薦到參股企業(yè)任職。要注重人才隊(duì)伍培養(yǎng)，建立健全委派推薦人員交流輪換機(jī)制。

（二）加強(qiáng)履職管理。國(guó)有股東應(yīng)與委派推薦人員簽訂履職協(xié)議，明確約定履職要求、考核目標(biāo)、權(quán)利義務(wù)、違約責(zé)任等內(nèi)容。要按照國(guó)資監(jiān)管規(guī)定、參股投資目標(biāo)及約定事項(xiàng)，督促委派推薦人員認(rèn)真履職。要建立健全委派推薦人員年度定期述職和不定期工作報(bào)告機(jī)制，明確重大事項(xiàng)先行請(qǐng)示范圍和機(jī)制，督促委派推薦人員在述職和工作報(bào)告時(shí)，逐項(xiàng)對(duì)履職情況作出說(shuō)明。參加參股企業(yè)股東會(huì)的人員應(yīng)嚴(yán)格按照國(guó)有股東的指示表達(dá)意見(jiàn)、行使表決權(quán)。要加強(qiáng)對(duì)委派推薦人員的考核，對(duì)存在未有效維護(hù)國(guó)有股東權(quán)益、履職不力、考核不合格、失職瀆職、違規(guī)造成國(guó)有股東損失等情形的，應(yīng)及時(shí)解除委派推薦關(guān)系，并按規(guī)定及約定問(wèn)責(zé)追責(zé)。鼓勵(lì)國(guó)有股東建立市場(chǎng)化“黑名單”機(jī)制，對(duì)因問(wèn)責(zé)追責(zé)而被解除委派推薦關(guān)系的人員，與各股東約定不再聘用為董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員。

（三）規(guī)范薪酬考核。國(guó)有股東對(duì)委派推薦人員的考核標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)充分體現(xiàn)市場(chǎng)化原則，并通過(guò)簽訂履職協(xié)議等方式予以明確。委派推薦兼職的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，其勞動(dòng)人事關(guān)系應(yīng)保留在原單位，兼職不兼薪，在參股企業(yè)領(lǐng)取的任何形式報(bào)酬應(yīng)交回國(guó)有股東。委派推薦專職的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員，原則上應(yīng)與參股企業(yè)簽訂正式勞動(dòng)合同，按照市場(chǎng)化原則選聘、解聘和退出，其薪酬待遇按照參股企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、考核結(jié)果和國(guó)有股東考核結(jié)果綜合確定；結(jié)合實(shí)際，因特殊情形不宜改變勞動(dòng)人事關(guān)系的，其薪酬待遇按兼職原則管理。

四、規(guī)范參股企業(yè)治理

國(guó)有股東與其他股東應(yīng)以誠(chéng)信為基礎(chǔ)、以法治為保障，按照同股同權(quán)原則共同治理企業(yè)。

（一）依法完善企業(yè)治理。國(guó)有股東應(yīng)與其他股東建立健全以公司章程為核心的現(xiàn)代企業(yè)制度體系，充分發(fā)揮公司章程在參股企業(yè)治理中的統(tǒng)領(lǐng)作用。各股東應(yīng)按照法律法規(guī)和公司章程行使股東權(quán)利，共同組成股東會(huì)行使職權(quán)，通過(guò)委派董事行使決策權(quán)、委派監(jiān)事行使監(jiān)督權(quán)；股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)應(yīng)按照法定程序和職責(zé)行權(quán)履職。國(guó)有股東應(yīng)根據(jù)投資比例和風(fēng)險(xiǎn)防范原則，積極爭(zhēng)取對(duì)特定事項(xiàng)的一票否決權(quán)。

（二）依法行使股東權(quán)利。參股企業(yè)是獨(dú)立的市場(chǎng)主體，依法獨(dú)立開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，自主決策、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)有股東應(yīng)按照管資本的方式依法行使股東權(quán)利，通過(guò)參加股東會(huì)會(huì)議、審核需由股東決定的事項(xiàng)、與其他股東協(xié)商作出決議等方式行使權(quán)利，除法律法規(guī)或公司章程另有規(guī)定外，不得干預(yù)企業(yè)自主經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

（三）加強(qiáng)黨的領(lǐng)導(dǎo)。參股企業(yè)按規(guī)定設(shè)立中國(guó)共產(chǎn)黨的組織。國(guó)有股東應(yīng)積極支持參股企業(yè)黨組織建立健全工作機(jī)制，積極表達(dá)把黨建工作要求寫(xiě)入公司章程的意見(jiàn)，推進(jìn)黨的組織和工作覆蓋。國(guó)有股東委派推薦專職的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員中的黨員（與參股企業(yè)簽訂正式勞動(dòng)合同），應(yīng)按規(guī)定將其黨組織關(guān)系轉(zhuǎn)入?yún)⒐善髽I(yè)黨組織。

五、其他

（一）夯實(shí)基礎(chǔ)管理。國(guó)有股東要建立完善投資管理制度，將參股投資納入投資管理體系，強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)管。要嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)登記制度，完善參股投資檔案管理。要加大對(duì)參股投資決策、管理等各類責(zé)任人員違規(guī)違紀(jì)違法行為的責(zé)任追究力度，按照《重慶市市屬國(guó)有企業(yè)投資監(jiān)督管理辦法》（渝國(guó)資發(fā)〔2017〕5號(hào)）、《重慶市市屬國(guó)有企業(yè)境外投資監(jiān)督管理辦法》（渝國(guó)資發(fā)〔2017〕6號(hào)）、《重慶市市屬國(guó)有重點(diǎn)企業(yè)違規(guī)經(jīng)營(yíng)投資責(zé)任追究實(shí)施辦法（試行）》（渝國(guó)資發(fā)〔2018〕12號(hào)）、《國(guó)有企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人員廉潔從業(yè)若干規(guī)定》等規(guī)定，追究相應(yīng)的責(zé)任。

（二）全面清理整改。國(guó)有股東要全面清理參股投資存量情況，對(duì)仍需要繼續(xù)參股投資的企業(yè)，要規(guī)范參股投資管理，有效維護(hù)資本權(quán)益；對(duì)有關(guān)條款顯失公允、不能保證國(guó)有股東權(quán)利的，應(yīng)積極與其他股東協(xié)商修訂；對(duì)不宜繼續(xù)參股投資的企業(yè)，要認(rèn)真研究論證退出方案，依法合規(guī)決策，穩(wěn)妥實(shí)現(xiàn)資本退出。

（三）有關(guān)適用原則。本意見(jiàn)適用于市屬國(guó)有重點(diǎn)企業(yè)及其出資的全資、控股、實(shí)際控制企業(yè)，按法定程序貫徹落實(shí)；其中，擬改制為參股企業(yè)的，可以參照本意見(jiàn)實(shí)施。國(guó)家法律法規(guī)、國(guó)資監(jiān)管等另有規(guī)定的，從其規(guī)定；有關(guān)企業(yè)承擔(dān)的由市政府和市級(jí)部門決定的政府性投資項(xiàng)目或有關(guān)投資安排，市政府及市級(jí)有關(guān)部門另有要求的，從其要求。

本意見(jiàn)從印發(fā)之日起實(shí)施。